宏观政策与流动性 - 中国人民银行预告将于7月25日开展4000亿元中期借贷便利操作 本月有3000亿元MLF到期 实现净投放1000亿元 为连续第五个月加量续作 [2] - 美国总统特朗普到访美联储 表示希望美联储主席鲍威尔能将利率降低三个百分点至一个百分点 并称此举可为美国节省一万多亿美元 [5] 产业与行业政策 - 国务院总理李强将于7月26日出席在上海举行的2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞 [1] - 国家发改委等部门发布《价格法修正草案》征求意见 旨在完善低价倾销认定标准以治理“内卷式”竞争 国家医保局表示第11批药品集采不再以简单最低价为唯一参考 [3] - 中国人民银行与农业农村部联合发文 要求加强金融服务农村改革 鼓励探索农业设施和畜禽活体确权抵押以扩大融资覆盖面 [4] - 国家发改委表示 今年7350亿元中央预算内投资已基本下达完毕 [9] - 商务部表示对战略矿产走私出口持“零容忍”态度 [10] - 上海将发放智能网联汽车示范运营牌照 [11] 市场观点与机构研判 - 申万宏源认为 目前牛市的必要条件将逐步累积 银行调整已兑现并构成再配置机会 [6] - 兴业证券认为 中报后市场仍处于行业轮动强度收敛、聚焦主线阶段 [7] - 东方证券认为 市场结构性活跃有望延续 沪指有望挑战去年高点 [8] - 天风证券认为 后续基建投资或仍保持较高水平 建议关注城市更新、煤化工、核电等高景气细分赛道及低估值央国企 [9] - 东海证券认为 稀土矿出口量较大的公司盈利空间可能增厚 利好注重海外出口及投资海外矿山的企业 [10] - 中信证券认为 超一线城市政策落地为高级别自动驾驶商业化构建基础 汽车智能化产业链有望受益 [11] 公司动态与业绩 - 亨通光电中标15.09亿元海洋能源项目 [13] - 智明达上半年净利润为3829.8万元 同比增长2147.93% [13] - 赛诺医疗预计上半年净利润为1384万元 同比增长296.54% [13] - 中国电建为雅鲁藏布江下游水电工程项目参研参试参建单位 [13] - 南京新百控股股东及实控人因流动性债务危机导致主要资产被司法冻结 [13] - 先锋新材及前控股股东、实际控制人因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [13]