英伟达(Nvidia) - 公司是数据中心图形处理器(GPU)的市场领导者 这些芯片用于加速训练大语言模型(LLM)和运行人工智能(AI)应用等复杂工作负载[4] - 自2023年1月以来股价累计上涨1080% 主要受AI基础设施需求激增推动[1] - 面临的两个不利因素已解决：中国AI初创公司DeepSeek使用较少低性能芯片开发LLM引发的需求担忧 以及拜登政府严格的半导体出口管制框架(AI扩散规则)被特朗普政府撤销[5][7] - 花旗集团肯·格里芬减持150万股(仓位减少50%) 点72资产管理的史蒂文·科恩减持200万股(仓位减少50%)[6] - 行业研究机构Grand View预计到2030年AI硬件/软件/服务支出年增35% 华尔街预测未来3-5年公司盈利年增29% 当前56倍市盈率处于可接受范围[8] iShares比特币信托 - 比特币价格自2023年1月以来上涨612% 现价11.8万美元 市值2.3万亿美元[9] - 被Bitwise CIO称为"规模最大、流动性最强、最成熟"的加密货币 固定供应量特性使其成为对抗法币通胀的避险资产[10] - 美国监管环境改善推动上市公司和私营企业持有的比特币供应量年内增长超30% 特朗普政府建立战略比特币储备的行政命令可能允许联邦政府购买比特币[11] - 现货比特币ETF降低投资门槛 iShares比特币信托年费仅0.25% 显著低于Coinbase每笔交易0.4%-0.6%的费用[12] - 机构投资者加速涌入 持有两大比特币ETF(iShares和富达)的大型资产管理公司数量过去一年增长近两倍[13] - 分析师看涨预测：方舟投资大卫·普埃尔认为2030年可达150万美元(潜在涨幅1170%) 伯恩斯坦预估2033年达100万美元(745%涨幅) Fundstrat预测长期或超300万美元(2440%涨幅) MicroStrategy主席认为2045年可能成为200万亿美元资产(8595%涨幅)[16]