人工智能投资主题 - 人工智能投资是过去两年半的关键市场主题 未来几年仍将是重要投资方向 [1] - 人工智能基础设施需求巨大 建设速度短期内不会放缓 [1] 英伟达(NVDA) - 公司GPU产品是推动AI革命的核心硬件 特别适合训练和运行AI模型 [4] - 近期可能获准向中国出口H20芯片 若Q2实现出口 营收增长率可能从50%提升至77% [5] - 尽管股价已大幅上涨 长期增长前景依然强劲 [5] 台积电(TSM) - 全球领先的芯片代工厂 为英伟达等缺乏自产能力的科技公司制造芯片 [6] - 管理层预计2025年起AI相关营收将以45%的速度增长 [7][9] Digital Realty(DLR) - 专注于数据中心领域的房地产信托基金 必须将90%应税收入作为股息分配 [10] - 全球建设数据中心设施以满足AI需求 提供2.7%股息收益率 [11] 亚马逊(AMZN) - AWS云平台是生成式AI应用部署的市场领导者 最近季度营收增长17% [12] - AWS贡献公司Q1总利润的63% 云计算业务已成为主要盈利来源 [13] - 云计算领域因AI工作负载增加而获得强劲增长动力 [13]