美股第二季度财报表现 - 标普500指数中约三分之一成分股公司已公布财报 其中83%公司盈利超分析师预期 有望创2021年第二季度以来最高"超预期"比例 [1] - 财报季开始前市场预期标普500成分股Q2盈利同比增长2.8% 目前实际增速达4.5% [4] - 谷歌母公司Alphabet表示AI产品需求提振季度销售额 房屋建筑商霍顿房屋和普得集团盈利超预期推动股价反弹 奈飞上调全年营收和利润率预期 李维斯预计销售增长将抵消关税影响 [5] 市场情绪与估值 - 标普500指数自4月8日触底上涨28% 等权重标普500指数创纪录新高 投资者风险厌恶情绪减退 [4] - 标普500指数预期市盈率22.5倍 高于过去10年平均值18.6倍 未能同时达成盈利与营收预期的公司遭遇2022年Q3以来最严重股价惩罚 [5] - meme股再次出现疯狂上涨 类似2021年投资者狂热局面 [6] 行业与公司展望 - 企业管理层对2025和2026年盈利预期上调 为市场提供顺风 [4] - 美国初请失业金人数连续六周下降 劳动力市场保持韧性 [5] - 市场对公司未来指引要求严格 需提供不错叙事和强劲指引以支撑高估值 [6]