智能贝塔ETF产品介绍 - FlexShares US Quality Large Cap ETF (QLC)于2015年9月23日推出 覆盖大盘混合风格类别 [1] - 管理规模达5.4995亿美元 属于同类别中平均规模水平 [5] - 追踪Northern Trust Quality Large Cap指数 筛选具有优质特性、合理估值和正向动量的大盘股 [6] 智能贝塔策略特点 - 区别于传统市值加权指数 采用非市值加权策略 通过基本面特征筛选股票以追求超额收益 [3] - 可选策略包括等权重、基本面加权、波动率/动量加权等方法 但并非所有策略均能持续跑赢市场 [4] 成本结构 - 年化管理费率为0.25% 与同业产品持平 [7] - 12个月追踪股息收益率为0.92% [7] 资产配置特征 - 信息技术板块占比最高达33.7% 金融和电信板块位列二三位 [8] - 前十大持仓合计占比36.23% 英伟达(7.02%)、苹果、微软为主要成分股 [9] 市场表现 - 年内涨幅19.7% 过去一年回报10.27% 52周价格区间56.84-72.92美元 [10] - 三年期贝塔值0.99 标准差16.79% 持有167只个股实现风险分散 [10] 竞品对比 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)规模6530.2亿美元 费率0.09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)规模7013.8亿美元 费率0.03% [11]