人工智能行业投资趋势 - 企业正在加大对人工智能的投资，超大规模企业正在建设新的数据中心并配备训练和运行大语言模型所需的设备 [1] - 全球几乎所有企业都在探索如何将人工智能整合到运营中，以提高员工生产力和扩大可寻址市场 [1] - 两家公司因人工智能支出增长预期而股价上涨：Palantir Technologies从4月低点上涨93%，台积电同期上涨67% [2] Palantir Technologies分析 - Palantir是人工智能能力进步的最大受益者之一，其软件帮助政府机构和企业通过机器学习算法处理海量数据集 [6] - 公司推出人工智能平台AIP，使用户能够通过自然语言与软件交互并创建数据代理 [6] - 美国商业收入在第一季度同比增长71%，整体收入增长39% [8] - 调整后运营利润率在最近一个季度扩大至44%，显示出强大的运营杠杆 [9] - 第一季度完成了139笔价值超过100万美元的交易，促使管理层提高全年收入和运营利润预期 [10] - 股价目前约为未来12个月预期收入的90倍，远期市盈率超过200，是标普500中最昂贵的股票 [11] - 分析师给出的中位目标价为每股110美元，意味着当前价格有26%的下行空间 [7] 台积电分析 - 台积电是全球最大的芯片制造商，占据了芯片制造支出的约三分之二 [12] - 领先的技术吸引了包括英伟达和苹果在内的最大客户 [13] - 2纳米技术预计将比3纳米和5纳米技术在其前两年获得更多的设计订单，并将在未来几个月开始量产 [14] - 高端芯片需求超出管理层预期，将全年收入增长预期上调至30% [15] - 上季度毛利率达到58.6%，下一代工艺的溢价定价有望维持高利润率 [15] - 尽管股价近期大幅上涨，但远期市盈率仅为24倍，分析师认为仍有上涨空间 [16] - 分析师给出的中位目标价为每股275美元，意味着当前价格有17%的上涨空间 [7]