长期成长股筛选标准 - 关注具备强劲增长潜力、明确竞争优势及适应技术趋势能力的公司 [1] 英伟达(NVDA) - 在AI基础设施领域占据绝对领导地位 GPU已成为AI工作负载的核心 2024年Q1市场份额高达92% [2] - CUDA软件平台构成核心护城河 通过早期向研究机构免费推广培养开发者生态 形成围绕其芯片的AI工具链 [3] - 获准恢复向中国销售H20芯片 汽车领域(自动驾驶/机器人出租车)成为AI之外的新增长点 [4] 台积电(TSM) - 全球最大芯片代工厂 为NVIDIA、AMD、苹果等顶级设计公司生产芯片 [6] - 高性能计算(HPC)收入占比从52%提升至60% 7nm及更先进制程芯片贡献74%收入 其中3nm占比24% [7] - 技术领先优势持续扩大 在AI需求增长和自动驾驶等新市场驱动下具备长期价值 [8] Meta Platforms(META) - 利用Llama AI模型提升Facebook/Instagram用户参与度 创造更多广告库存并提高广告精准度 [9] - WhatsApp(30亿用户)和Threads(3.5亿用户)刚开始广告商业化 提供长期增长空间 [10] - 重金招募AI人才 推进"个人超级智能"战略 可能成为全球最重要AI平台 [11] GitLab(GTLB) - 从代码仓库转型为全生命周期软件开发平台 覆盖规划、测试、部署等全流程 [12] - GitLab 18推出30+新功能 包括Duo Agent AI助手 帮助提升开发效率(仅20%时间用于写代码) [13] Toast(TOST) - 餐饮行业SaaS平台 通过AI工具(ToastIQ/Sous Chef)优化运营决策 实时调整人力/菜单/供应链 [14][15] - 支付处理业务与客户增长形成协同 行业碎片化特征提供持续扩张空间 [16]