财报季对科技股影响 - 即将发布的财报可能显著影响科技公司股价 科技投资者需为未来几周的波动性做好准备[1] - 多位分析师认为投资者应重点关注Nvidia、Roblox和AMD的财报表现[1] Nvidia (NVDA) 前景 - Nvidia作为AI芯片龙头 其财报备受关注 公司因AI驱动增长已成为全球市值最大企业[3][4] - 行业迹象显示AI增长势头持续：台积电上调全年增长预期 Alphabet云收入同比增长32%并增加100亿美元资本支出[5] - 美国政府可能允许恢复向中国销售H20芯片 新推出的RTX PRO GPU完全符合出口管制 此前出口限制导致45亿美元库存减记和80亿美元Q2销售指引下调[6] - 当前市盈率55倍 若实现华尔街预期的29%长期年化盈利增长 该估值具吸引力[7] Roblox (RBLX) 业绩预期 - Roblox财报备受华尔街期待 公司股价年内上涨105% 主要受游戏《Grow a Garden》推动[8][9] - 《Grow a Garden》创下2,100万同时在线用户记录 远超《Fortnite》1,400万的前记录[9] - 市场预期Q2营收12.5亿美元 同比增长31% 若达成将验证股价上涨合理性[9][10] - 关键关注指标为营收增长和运营利润率 公司三年多来运营利润率一直低于-24% 任何改善都将视为积极信号[12] - 该游戏可能推动公司从有潜力但亏损状态转向持续盈利[10][13] AMD 财报展望 - AMD将于8月5日盘后发布财报 公司状况较5月6日发布Q1财报时显著改善[14][15] - 数据中心部门已成为公司最大且增长最快的业务部门 设计AI芯片[16] - 即将发布的MI400 AI加速器和Helios机架解决方案预计明年上市 可能成为Nvidia Vera Rubin平台的有力竞争者[15][16] - 游戏和嵌入式部门收入下降幅度减小 Q1嵌入式部门仅出现适度收入下降[17] - 市场预期Q2营收74亿美元 同比增长27% 虽低于Q1的36%增长 但远高于去年同期的9%增长[18] - 尽管市盈率116倍较高 但预期盈利改善使前瞻市盈率降至40倍 对快速增长科技股而言相对较低[19]