市场行情 - 沪指涨0.12%报3597.94点，深证成指涨0.44%报11217.58点，创业板指涨0.96%报2362.6点 [1] - 沪深北三市合计成交17665亿元，较此前一日减少520亿元 [1] - 煤炭、钢铁、石油、有色等板块走低，保险、医药、传媒等板块拉升，PCB概念、复合铜箔、6G概念等活跃 [1] - 市场在政策面、基本面、资金面、情绪面、消息面等有利因素影响下保持稳健向上运行 [1] 育儿补贴政策 - 中办、国办印发《育儿补贴制度实施方案》，明确从2025年1月1日起，无论一孩、二孩、三孩，每年均可领取3600元补贴，直至年满3周岁 [2] - 生育补贴从"地方试点探索"升级为全国性制度安排，财政实力强、人口流入多的省份可额外增加补贴 [2] - 推荐乳制品、母婴连锁、婴幼儿用品、产后护理服务四大领域 [2] - 育儿补贴直接降低家庭生育成本，提振生育意愿，下沉市场更加受益，利好母婴消费品、月子中心、早教及少年培训机构 [2] 人工智能发展 - 2025世界人工智能大会有超800家参展商携3000余展品参加，展示人工智能、具身智能的最新发展 [3] - 应用落地明显加速，包括工业和巡检机器人、气象交通等垂类大模型和自动驾驶等 [3] - 加快全球清洁电力、新一代网络、智能算力、数据中心等基础设施建设 [3] - AI在工业、建筑、交通和智慧城市等领域将得到更为广泛地应用 [3] 深海科技 - 2025年两会报告写入"深海科技"，深海安全为资源开发保驾护航 [4] - 深海感知通信等多采用声学技术，深潜平台需采用钛合金打造，关注声学及钛材投资机会 [4] 农药行业 - 中国农药工业协会开展"正风治卷"三年行动，预计到2027年底市场秩序明显改善，行业内卷式竞争得到有效遏制 [5] - 农药行业供给格局有望进一步优化，农药价格有望走出底部 [6] - 建议关注扬农化工、广信股份、润丰股份、江山股份等 [6] 工业政策 - 工信部将推动实施新一轮十大重点行业稳增长行动，充分发挥工业大省引领作用 [7] - 加快人工智能终端、超高清视频、智能穿戴、无人机等技术开发和应用推广 [7] - 启动促进工业新兴产业发展培育壮大新动能行动，完善人形机器人、物联网、高端仪器仪表等产业发展政策 [7] 电力市场 - 国家能源局强调加强电力供需监测预警，强化能源保供和供电服务监管 [8] - 推进省级现货市场建设，推动"1+6"基础规则体系落地实施，确保全国统一电力市场年底前初步建成 [8] AI模型发布 - 智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5，专为智能体应用打造，综合能力达到开源SOTA [9] - 阿里开源电影级视频模型通义万相2.2，可生成5s高清视频，提升电影级画面制作效率 [10]