产品概况 - Inspire Corporate Bond ETF (IBD)于2017年7月10日推出 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对投资级公司债券ETF类别的广泛敞口 [1] - 该基金由Inspire管理 资产规模达3.9196亿美元 属于投资级公司债券ETF中的中等规模产品 [5] - 基金追踪Inspire Corporate Bond Impact Equal Weight Index 该指数包含250只投资级中期公司债券 发行人主要为美国大型蓝筹公司 [6] 智能贝塔策略 - 智能贝塔基金采用非市值加权策略 通过特定基本面特征或组合筛选股票 旨在获得更好的风险回报表现 [3] - 策略范围从最简单的等权重到更复杂的基本面 波动率/动量加权 但并非所有方法都能带来显著回报 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.43% 属于同类产品中较昂贵的 [7] - 12个月追踪股息收益率为4.20% [7] 持仓分析 - 前十大持仓占总资产管理规模的18.24% [9] - 最大持仓Trimble Inc占比1.86% 其次为Alexandria Real Estate Equities Inc(1.51%)和Amphenol Corp(1.48%) [8] 业绩表现 - 年初至今回报4.14% 过去一年回报5.9%(截至2025年7月29日) [10] - 52周价格区间为23.28-24.29美元 [10] - 三年期贝塔值为0.19 标准差为6.13% 251只持仓有效分散了个股风险 [11] 替代产品 - 对于希望跑赢投资级公司债券ETF市场的投资者 该基金并非合适选择 [12] - Vanguard ESG U S Stock ETF(ESGV)和iShares ESG Aware MSCI USA ETF(ESGU)是潜在替代品 资产规模分别为109.6亿和140.4亿美元 费用率分别为0.09%和0.15% [13]