基金概况 - Invesco S&P MidCap 400 Pure Value ETF (RFV) 于2006年3月1日推出 是一只专注于中盘价值股领域的智能贝塔ETF [1] - 基金规模为2.6703亿美元 属于中盘价值ETF中的中等规模产品 [5] - 基金追踪标普中盘400纯价值指数 该指数筛选标普中盘400指数中具有显著价值特征的股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过基本面特征选股以追求超额收益 [2][3] - 选股方法包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等多种策略 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] 费用结构 - 基金年管理费率为0.35% 与同类产品平均水平相当 [6] - 过去12个月股息收益率为1.16% [6] 投资组合构成 - 最大权重板块为可选消费(26.3%) 其次是工业和金融板块 [7] - 前三大持仓为Concentrix Corp(4.55%) Hf Sinclair Corp和Goodyear Tire & Rubber Co [8] - 前十大持仓合计占比30.93% [8] 业绩表现 - 年初至今上涨6.6% 过去12个月上涨10.52% (截至2025年7月29日) [10] - 52周价格区间为97.97-131.23美元 [10] - 三年期贝塔系数1.17 年化波动率22.28% 属于高风险产品 [10] 同类产品比较 - iShares Russell中盘价值ETF(IWS)规模136.1亿美元 费率0.23% [12] - Vanguard中盘价值ETF(VOE)规模183.8亿美元 费率仅0.07% [12]