基金概况 - SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在追踪美国大盘价值股板块 成立于2015年10月21日 [1] - 基金由State Street Global Advisors管理 资产规模达69.6亿美元 是美国大盘价值股板块中规模较大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股市值通常超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘股 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 销售和盈利增长率较低 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 [3] 成本结构 - 基金年管理费率为0.07% 属于同类产品中费率最低的ETF之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为4.42% [4] 行业配置与持仓 - 房地产行业配置最重 占比23.10% 其次是公用事业和金融板块 [5] - 前三大个股持仓为菲利普莫里斯国际(1.85%) 孩之宝(1.85%) 和富兰克林资源(1.85%) [6] - 前十大持仓合计占资产管理规模的15.78% [6] 业绩表现 - 年初至今上涨2.80% 过去一年涨幅5.83% (截至2025年7月29日) [7] - 52周价格区间为38.81-47.32美元 [7] - 追踪标普500高股息指数 该指数筛选标普500中股息率最高的80只成分股 [7] 风险特征 - 三年期贝塔系数0.81 年化标准差16.71% 属于中等风险等级 [8] - 80只成分股有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 施瓦布美国股息股票ETF(SCHD)规模709.6亿美元 费率0.06% [10] - 先锋价值ETF(VTV)规模1407.7亿美元 费率0.04% [10]