交易概述 - 联合太平洋与诺福克南方达成协议 共同组建美国首个横贯大陆铁路运输网络 [1] - 联合太平洋通过股票加现金方式收购诺福克南方 诺福克南方每股作价320美元 [1] - 诺福克南方企业价值达850亿美元 合并后企业总价值超过2500亿美元 [1] 运营网络 - 合并后铁路系统覆盖美国东西海岸43个州 运营线路超过5万英里 [1] - 贯通约100个主要港口 覆盖北美大陆几乎所有区域 [1] 财务影响 - 预计实现年协同效应约27.5亿美元 带来超过300亿美元潜在价值增量 [1] - 基于2024年财务数据测算 合并后公司营收约360亿美元 [1] - 息税折旧摊销前利润约180亿美元 运营比率62% 自由现金流70亿美元 [1] - 交易完成后第二个完整年度开始增厚联合太平洋调整后每股收益 此后增幅逐步提升至高个位数水平 [1] 战略意义 - 重塑美国供应链 释放美国制造业产业实力 [1] - 创造新经济增长源泉和就业机会 保障工会岗位稳定 [1] 后续计划 - 六个月内向地面运输委员会提交申请 [2] - 将详细说明合并后网络如何提供更安全高效可靠运输服务 [2] - 增强行业竞争活力 [2]