股价表现 - 2025年迄今股价上涨37.6% 自3月初低点涨幅超50% 过去12个月涨幅达83%[1][2] - 股价已完全收复因软件故障导致44%的跌幅 并实现近翻倍增长[3] - 当前股价476.19美元 较目标价461.17美元存在溢价 过去30日下跌5.5%但近7日出现反转[1][13] 估值水平 - 市销率达28倍 显著高于历史平均水平及软件行业和科技股平均水平[3] - 46位分析师给予"适度买入"评级 目标价区间275-555美元 平均目标价461.17美元隐含2.33%下行空间[13] 业务优势 - Falcon平台采用AI原生架构 每日通过Threat Graph引擎分析数万亿信号[5][6] - 提供端到端云原生解决方案 包括Falcon Prevent防病毒 Falcon Insight终端检测响应等模块[6][9] - 具备先发优势 从创立之初即全面应用AI技术 区别于需要依靠并购获取AI能力的竞争对手[7][9] 财务表现 - 最近两份财报均创下净新增年度经常性收入(ARR)记录 该指标对软件公司具有高粘性特征[10] - 收入来源同时覆盖公共部门和企业客户 并从传统网络安全公司赢得市场份额[11] 市场环境 - 网络安全需求处于历史高位且持续增长 为行业提供看涨支撑[4] - AI技术加速网络攻击速度与范围 对安全公司响应能力提出更高要求[8] 期权市场信号 - 8月29日到期期权显示460美元看涨合约交易量及未平仓合约最高 为价内合约[14] - 隐含波动率上升表明交易员预期财报后股价上涨 对505/525美元高行权价合约的兴趣显示市场存在突破预期[14]