业绩预期 - 预计Vertex Pharmaceuticals将在2025年8月4日盘后公布的第二季度业绩超预期 共识预期收入28.9亿美元 每股收益4.24美元[1] - 公司股价年初至今上涨14.4% 超过行业1.8%的涨幅[1] 囊性纤维化业务 - Trikafta/Kaftrio在美国年轻年龄组需求强劲 推动收入增长 共识预期该药物销售额25.6亿美元 模型预期25亿美元[3][4][5] - 但Trikafta/Kaftrio的高销售额可能导致其他CF药物Symdeko、Orkambi和Kalydeco的销售受到侵蚀[5] - 俄罗斯市场存在非法仿制品 上季度国际收入受影响 本季度情况待观察[4] 非CF管线进展 - 基因疗法Casgevy上季度销售额1420万美元 环比增长77.5% 本季度预计进一步增长[7][9] - 第五个CF药物Alyftrek上季度销售额5390万美元 患者接受度稳定 但从Trikafta转换速度低于预期[10][11] - 非阿片类止痛药Journavx上季度销售额微不足道 预计下半年随着患者援助和供应举措加速增长[12] 业绩展望与预测 - 公司过去四个季度业绩令人失望 三次低于预期 平均负收益意外2.39% 上季度低于预期3.79%[14] - 模型预测本次业绩将超预期 收益ESP为+1.82% 最准确估计4.32美元高于共识预期4.24美元 Zacks评级为3级[15][16]