财务业绩 - 第二季度调整后每股收益为92美分 超出Zacks共识预期1.1% 同比增长26% [2] - 净销售额61.1亿美元 超出共识预期0.87% 同比增长3% [2] - 产品销售额54.8亿美元（占总销售额89.6%）同比增长3.1% 服务销售额6.36亿美元（占10.4%）同比增长2.1% [2] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达5.69% [3] 区域业务表现 - 美洲气候解决方案收入32.5亿美元（占净销售额53.2%）同比增长13.5% 其中商用销售增长45% 住宅销售增长10% 轻型商用销售小幅下滑 [4] - 欧洲气候解决方案收入12.5亿美元（占20.5%）同比增长4.9% 有机销售持平 商用销售低个位数增长 住宅和轻型商用销售持平 [5] - 亚太中东非洲气候解决方案收入8.82亿美元（占14.4%）同比下滑2.2% 有机销售下降4% 主要因中国住宅轻型商用销售下滑 [6] - 运输气候解决方案收入7.26亿美元（占11.9%）同比下滑25.4% 有机销售下降1% 集装箱及北美卡车拖车增长被欧洲亚洲卡车拖车业务下滑抵消 [7] 成本与利润率 - 研发支出1.61亿美元同比增长0.6% 占收入比例同比下降10个基点 [7] - 销售及行政支出8.13亿美元同比增长3% 占收入比例同比持平 [8] - 调整后营业利润率同比扩张130个基点至19.1% [8] - 美洲气候解决方案营业利润率扩张210个基点至27% 欧洲气候解决方案扩张10个基点至7.9% [9] - 亚太中东非洲气候解决方案营业利润率收缩210个基点至15.3% 运输气候解决方案扩张340个基点至17.6% [9] 现金流与资本结构 - 截至2025年6月30日现金及等价物18亿美元 较3月31日的16.9亿美元增加 [10] - 经营活动产生现金流6.49亿美元 较上季度4.83亿美元提升 [12] - 自由现金流5.68亿美元 较上季度4.2亿美元增长 [12] - 总债务114.4亿美元 较3月31日的111.8亿美元增加 [12] - 季度内回购股票3.28亿美元 支付股息1.9亿美元 [12] 业绩展望 - 2025年全年销售额预期230亿美元 反映中个位数有机增长 [13] - 调整后营业利润率预计16.5%-17% 较2024年提升100个基点 [13] - 调整后每股收益预期3-3.1美元 实现中高双位数增长 [13] - 自由现金流预期24-26亿美元 [13] 市场表现 - 公司股价在盘前交易中下跌7.94% [3]