市场表现 - 沪深两市全天成交额1 8万亿 较上个交易日放量609亿 [1] - 沪指涨0 33% 深成指涨0 64% 创业板指涨1 86% [1] - CRO 钢铁 CPO 先进封装等板块涨幅居前 保险 猪肉 银行 农业等板块跌幅居前 [1] Robotaxi行业 - 2025年WAIC大会上海相关政策推进是Robotaxi行业从"示范"走向"商业"的里程碑 [2] - 上海发布《上海高级别自动驾驶引领区"模速智行"行动计划》 明确L4级自动驾驶量产时间表和规模化目标 [2] - 2025年浦东全域开放将提供全球领先的超大城市复杂应用场景 [2] - 上海首次发放"示范运营"牌照 允许商业试运营 加速L4企业构建商业化闭环 [2] - 建议关注核心技术方案商 场景应用集成商以及高成长硬件供应商 [2] 信创行业 - 中国联通2025通用服务器集采需求发布 国产化比例超过90% 较此前比例显著提升 [3] - 信创板块景气度持续回升 招投标数量与规模环比均实现正增长 [3] - 信创细分板块数据库相关公司2025H1业绩高增 印证行业高景气 [3] - 其余收入确认周期长的细分板块下半年业绩有望得到改善或增长 [3] 美国钢铁行业 - 2025年初以来 美国热轧卷(HRC)价格较年初上涨35%至900美元/吨 [4] - 美国钢铁行业在关税政策驱动下 供给偏紧状态有望延续 [4] - 钢铁价格短期或维持高位 长期中枢或上移 [4]