核心观点 - 花旗维持中国铝业买入评级 同时下调H股目标价至7.47港元[1] - 基于铝和氧化铝价格预期上升 上调公司2025至2027年盈利预测[1] 盈利预测调整 - 2025年盈测上调5%至135亿元人民币[1] - 2026年盈测上调11%至155亿元人民币[1] - 2027年盈测上调13%至166亿元人民币[1] 目标价调整 - H股目标价由7.6港元下调至7.47港元[1]