业绩预测 - 预期上半年净利润同比增长3.4% [1] - 维持全年净利润同比下跌1%的预测 [1] - 将2025至2027年每股盈利预测上调3%至9% [1] 收入表现 - 非利息收入强劲增长55.8% [1] - 净利息收入下跌9.1% 主要受HIBOR下跌影响 [1] - 交易相关投资收益增长8.1% [1] 业务驱动因素 - 资本市场相关费用显著提升 包括证券经纪、基金分销及保险代理费用 [1] - 港股反弹及市场利率下行推动非利息收入增长 [1] 资产质量与估值 - 上半年信用成本达36基点 与去年下半年持平 [1] - 减值拨备维持高水平 [1] - 目标价由34.5港元上调至36.5港元 [1]