锂业股表现 - 天齐锂业股价下跌3.82%至36.5港元 [1] - 赣锋锂业股价下跌3.36%至27.35港元 [1] 碳酸锂期货市场动态 - 碳酸锂主力合约LC2509大幅减仓且跌幅达6% [1] - 仓单库存进入7月注销月后持续快速去化 [1] - 交仓意愿随价格上涨有所修复 8月仓单或可逐渐恢复 [1] 供需基本面 - SMM周度产量环比小幅下滑 主要体现为盐湖端藏格减产 [1] - 藏格停产和银锂检修对实际供应影响有限 [1] - 需求没有明显超预期 8月排产表现相对平稳 [1] - 社会库存继续累库 [1] - 三季度国内供需处于大体平衡状态 [1] - 总库存维持累库趋势 价格强势拉涨令库存开始从上游转移至中间环节 [2] - 国内江西和青海均有企业减停产但产量依然维持上升 [2] - 7月新能源汽车零售和批发市场销量同比下滑 [2] - 储能市场有一定增量 [2] - 全年过剩量由8万吨LCE缩窄至5万吨LCE [2] 市场核心影响因素 - 价格处于当前高位或刺激供应加快释放 [1] - 影响市场的核心是反内卷情绪与矿山采矿证相关问题进展 [1] - 短期大宗商品市场交易"反内卷"政策预期 [2] - 江西锂矿采矿证的合规风险成为碳酸锂博弈焦点 [2]