目标价与评级调整 - 交银国际将中国平安目标价从60港元上调22%至73港元 基于2025年1.2倍市净率估值 维持买入评级 [1] 盈利预测 - 2025年营运利润预计同比增长7% 归母净利润预计同比增长5% [1] - 2025年上半年归母营运利润预计同比增长5% [1] - 第二季度归母净利润预计同比增长13.5% [1] 业务板块表现 - 寿险健康险 财险和银行三大核心业务贡献稳健营运利润 [1] - 财险承保端显著改善 投资端保持稳健 财险净利润预计同比增长6% [1] - 非核心板块盈利呈现改善趋势 [1] 新业务价值与收益率 - 上半年新业务价值预计同比增长36% [1] - 新业务价值率同比保持提升态势 [1] 财务指标与估值 - 2025-2027年ROE预计保持在13%以上 [1] - 当前2025年市净率低于1倍 股息率约5% 估值具吸引力 [1]