金融ETF产品概述 - SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) 是一种智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对金融ETF类别的广泛敞口 于2006年6月19日推出 [1] - 智能贝塔ETF跟踪非市值加权策略 试图基于某些基本面特征或组合选择具有更好风险回报表现的股票 [3] - 该领域提供多种投资选择 包括最简单的等权重 基本面权重和基于波动性/动量的权重方法 [4] 基金管理和指数 - 基金由State Street Global Advisors管理 资产规模超过36.4亿美元 是金融ETF中规模较大的产品之一 [5] - KRE旨在匹配S&P Regional Banks Select Industry Index的表现 该指数代表S&P Total Market Index中的区域性银行板块 [5] 费用和收益 - KRE的年运营费用为0.35% 是该领域费用最低的产品之一 [6] - KRE的12个月追踪股息收益率为2.54% [6] 行业配置和持仓 - 该ETF在金融板块的配置最重 约占投资组合的100% [7] - 前十大持仓占总资产管理规模的约25.25% 其中Zions Bancorp Na (ZION)占比最高 约2.61% 其次是Citizens Financial Group (CFG)和East West Bancorp Inc (EWBC) [8] 表现和风险 - ETF回报率约为3.31% 今年以来上涨约8.92% 过去一年上涨约8.92% (截至2025年7月30日) [9] - KRE在过去52周的交易区间为48.81美元至68.90美元 [9] - 三年追踪期的贝塔值为0.89 标准差为31.72% 属于高风险选择 但通过约147只持仓有效分散了公司特定风险 [10] 替代产品 - Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR) 跟踪KBW Nasdaq Regional Banking Index 资产规模为5103万美元 费用率为0.35% [12] - iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT) 跟踪Dow Jones U.S. Select Regional Banks Index 资产规模为6.2238亿美元 费用率为0.40% [12] - 寻求更便宜和更低风险选择的投资者应考虑传统的市值加权ETF [12]