核心观点 - 公司2025年第二季度业绩表现强劲 净利润达505万美元 每股收益0.56美元 调整后净利润510万美元 调整后每股收益0.57美元 [1] - 业绩改善主要得益于净息差扩张至3.95% 较上季度提升18个基点 较去年同期提升55个基点 以及收购Touchstone后协同效应显现 [2][4] - 资产质量保持稳定 不良资产率0.33% 贷款损失准备金覆盖率达223.45% [17][20] 盈利能力 - 净利息收入1850万美元 环比增加100万美元 主要受贷款收益率提升和生息负债减少1590万美元推动 [4] - 非利息收入390万美元 环比增长7.7% 主要来自ATM和银行卡收入以及抵押贷款经纪费用增加 [5] - 效率比率显著改善至65.11% 较上季度75.44%和去年同期70.64%均有提升 [6] - 平均资产回报率1.00% 平均股本回报率11.85% 均较前期大幅改善 [6] 资产负债状况 - 总资产20.41亿美元 较去年同期增长40.1% 主要受投资贷款增长推动 [9] - 投资贷款净额14.28亿美元 较去年同期增长46.1% 主要来自Touchstone收购和有机增长 [10] - 总存款18.03亿美元 较去年同期增长42.5% 无息存款占比30% [6][12] - 流动性资源6.337亿美元 能够充分满足贷款增长和潜在存款提取需求 [14] 资产质量 - 不良资产680万美元 较上季度增加190万美元 但较去年同期减少170万美元 [17] - 30-89天逾期贷款320万美元 占总贷款0.22% 较上季度500万美元有所改善 [18] - 净核销额45万美元 较上季度240万美元显著减少 [19] - 贷款损失准备金1520万美元 占总贷款1.05% 准备金覆盖不良资产比例223.45% [20] 资本充足率 - 总资本比率12.89% 一级资本比率11.81% 普通股一级资本比率11.81% [23] - 杠杆比率8.56% 普通股占总资产比率8.45% [23] - 有形普通股权益占有形资产比率7.73% 每股有形账面价值17.40美元 [22] - 季度现金股息每股0.155美元 与前期持平 [22]