政策动向 - 中共中央政治局7月30日会议决定2025年10月召开中共四中全会 研究制定"十五五"规划建议并部署下半年经济工作 [1] - 政策保持连续性、灵活性、预见性 若下半年外部风险加大或基本面压力增加可能适时加力增量政策 [1] - 中美博弈缓和及上半年经济数据好于预期降低短期出台增量刺激政策的紧迫性 [1] 产业投资线索 - 需密切关注"十五五"规划中确定性的产业线索 [1]