财报发布时间及预期 - 公司将于8月4日盘后公布2025年第二季度财报 [1] - 市场一致预期每股收益为14美分 同比增长55.6% 总营收预期9.383亿美元 同比增长38.4% [1] - 近期分析师未对预期数据进行修正 [1] 历史业绩表现 - 过去四个季度中有三次盈利超预期 一次持平 平均超出预期12.7% [2] - 最近四个季度实际盈利分别为0.13/0.14/0.10/0.09美元 对应季度超预期幅度为0%/27.27%/11.11%/12.50% [3] 本季度盈利预测 - 盈利惊喜概率模型显示本次可能不会超预期 因公司当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 盈利ESP仅0.72% [4][3] - 政府业务收入预期5.105亿美元(同比+37.7%) 商业业务收入预期4.293亿美元(同比+39.7%) [8] 业务驱动因素 - 业绩增长主要来自政府与商业板块的双重推动 [5] - 现有客户与新客户共同推动两大业务板块健康发展 [7] 估值水平 - 年内股价累计上涨107% 远超行业18%的涨幅 [9] - 当前12个月EV/EBITDA达2103.6倍 远高于行业15.29倍 远期市盈率234.86倍 显著高于行业40.36倍 [10] 行业对比 - 洛克希德马丁(LMT)远期市盈率低于16倍 EV/EBITDA低于12倍 受益于全球军备重整 [13] - RTX公司远期市盈率低于25倍 EV/EBITDA低于18倍 导弹系统业务突出 [14]