基金分配政策 - 公司于2017年12月实施管理分配政策 旨在通过固定月派息率实现长期总回报潜力 该政策允许灵活实现并分配长期资本利得 [2] - 董事会可随时修改或终止该政策 可能对基金股价产生负面影响 [2] 分配构成与税务特征 - 月分配可能包含长期/短期资本利得 净投资收益及资本返还 其中资本返还不征税但会降低股东税基 [3] - 2025年7月单次分配中 净投资收益占比40.59%（每股$0.0552） 资本返还占比59.41%（每股$0.0808） 2025年累计分配中净投资收益占比74.09%（每股$0.7053） 长期资本利得占比4.19%（每股$0.0399） [6] - REITs投资的分红可能被重新定性为资本利得或资本返还 取决于年末REITs报告的分红性质 [3] 财务表现指标 - 2025上半年累计总回报率4.59% 累计分配率4.49% [9] - 五年期年均总回报率8.57% 当前年化分配率7.70% [10] - 净值计算方式为总资产市值减负债后除以流通股数 但个股价值由市场供需决定 [8] 信息披露机制 - 每月分配信息通过官网和邮件同步披露 但最终税务特征需待年末通过1099-DIV表格确认 [4][6] - 分配金额和来源均为预估 可能随投资表现和税法调整而变化 [6] 公司背景 - Cohen & Steers为全球领先的实物资产及另类收益投资管理机构 专注领域包括上市/私募房地产 优先股 基础设施等 1986年成立 总部纽约并在全球5个城市设办事处 [11]