公募基金二季度资产规模与配置 - 公募基金资产总值由一季度末的33.85万亿元升至二季度末的36.69万亿元 [1] - 股票资产规模从上季度的6.92万亿元升至7.21万亿元，但占资产总值的比重较上季度下降0.81个百分点至19.64% [1] - 债券资产占比则较上季度下降0.4个百分点至57.79%，现金资产占比由一季度末的10.55%上升至二季度末的12.88% [1] 主动权益基金仓位与资金流 - 二季度末主动权益基金的平均股票仓位为88.63%，较一季度末上升0.43% [2] - 分类型看，灵活配置型基金仓位环比提升0.62%至86.29%，普通股票型基金仓位环比提升0.76%至90.11% [2] - 二季度主动偏股型基金净赎回规模647亿元，同期新发主动偏股型基金363亿份，较一季度提升1.4倍 [2] 行业配置变动 - 公募重点加仓通信行业，仓位上升2.2个百分点，加仓银行1个百分点，非银金融0.7个百分点，国防军工0.6个百分点 [3] - 公募减仓食品饮料行业2.3个百分点，减仓汽车行业1.3个百分点，减仓电力设备1.1个百分点 [3] - 在港股持仓中，主动权益基金占比前三大行业为资讯科技业(33.00%)、非必需性消费(27.10%)、医疗保健业(14.25%) [4] 个股持仓与集中度变化 - 二季度末公募基金持仓市值前十大个股为宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、招商银行、中国平安、紫金矿业、美的集团、东方财富、长江电力和中芯国际 [5] - 主动权益类基金重仓前100公司的市值占比由57.4%降至52.2%，重仓前50市值占比由44.9%降至40.1% [5] - 在港股市场，阿里巴巴-W、中芯国际、小米集团-W、信达生物以及泡泡玛特获得了150亿元以上的公募持仓 [5] 后市展望与结构性机会 - 投资机构认为下半年宏观经济具备较强韧性，科技与产业的发展趋势有望带来结构性机会 [5] - 市场情绪升温，增量资金有望加速流入，短期存在技术性调整需求但幅度可能有限 [6] - 中长期看，国内政策支持和产业向新向好发展有望继续支撑权益市场中期向上空间 [6][7]