宏观政策与市场预期 - 中国央行维持稳中偏松政策取向 下半年降息降准有望适时落地且货币宽松力度可能超预期[1] - 美联储连续第五次维持联邦基金利率在4.25%至4.50%区间不变 鲍威尔称尚未就9月利率做出决定[3] - 政治局会议提及"反内卷"表述温和 市场风格或从周期驱动转向科技创新驱动[1] 大宗商品与关税影响 - 特朗普宣布对进口半成品铜及铜密集型衍生产品征收50%关税 8月1日起实施导致纽约铜期货暴跌20%[2] - 美国媒体警告新关税政策恐致美国制造商投入成本飙升 对制造业形成沉重打击[2] - 鲍威尔表示关税对通胀的影响仍待观察 美联储维持适度限制性政策立场[3] 个股异常波动与业绩表现 - 上纬新材因16个交易日内股价暴涨1083.42%触及异常波动 自7月30日起停牌核查[4] - 极米科技预计上半年净利润8866.22万元 同比增长2062.33%[14] - 金河生物上半年净利润1.38亿元 同比增长51.52%[14] - 南芯科技预计上半年净利润1.09-1.33亿元 同比减少47.03%-35.09%[14] 行业与板块配置观点 - 广发证券建议关注科创板轮动机会 算力与AI应用板块有望重获青睐[6] - 国金证券推荐挖掘上游资源品、非银金融及红利型消费等低位资产[7] - 东方证券认为市场量能充沛且无转向风险 沪指整固后仍有上升空间[8] 科技与AI产业动态 - Meta上半年智能眼镜销量增长超三倍 中原证券预测2025年全球AI眼镜销量达350万台（同比增长230%）[9] - 微软上季度营收增长18% Azure全财年收入增长34% 甬兴证券称AI基础设施产业链维持高景气[10] - 英伟达股价上涨超2% 科技巨头持续加码AI基础设施建设[12] 能源与工业领域 - 中国炼焦行业协会宣布焦炭第五轮提涨于7月31日启动 国泰海通认为行业处于基本面拐点[11] - 石化油服中标35.97亿元施工总承包项目[14] - "反内卷"政策对煤炭行业影响侧重于务实底部 采用时间换空间策略[11] 资本市场变动 - 纳斯达克中国金龙指数下跌1.82% 热门中概股普遍下跌[12] - 德生科技控股股东拟减持不超过3%股份 哈投股份股东拟减持不超过1%股份[14] - 美联储发言令降息预期降温 美股三大指数涨跌不一仅纳指小幅上涨[12]