股价表现 - 内房股普遍下跌 融创中国跌6.06%至1.55港元 新城发展跌5.64%至2.51港元 融信中国跌3.81%至0.202港元 富力地产跌2.15%至0.91港元 [1] 政策动向 - 中央政治局会议提及房地产领域篇幅较少 仅强调落实中央城市工作会议精神及高质量开展城市更新 [1] - 政策举措重点在于托底 帮助房地产市场企稳 潜在需求包括城市更新及城中村和危旧城改造 [1] 行业数据 - 6月房地产销售面积同比继续回落 房地产投资累计同比下跌至11.2% 跌幅较上月扩大0.5个百分点 [1] - 上半年行业盈利预计同比下降25% 全年盈利下降幅度预计收窄至13% [2] - 上半年开发利润率预计下降1个百分点至平均值11% [2] 销售预测 - 开发商今年合同销售预测下调5% 下半年在高基数下预计同比下降16% [2] - 2027财年行业盈利预计复苏 但受合同销售复苏不稳影响 2027年盈利预测下调3% [2] 目标价调整 - 行业平均目标价相应下调约3% [2]