行业增长前景 - 2025年软件行业收入增长预计较2024年有所恢复 主要驱动因素是客户订单势头改善 [1] - 部分特定领域如建筑业的信息技术支出仍面临短期压力 [1] 企业盈利表现 - 2025年整体利润预计保持疲软态势 [1] - 2025年下半年利润增长可能改善 得益于运营效率提升和人员优化措施 [1] 投资推荐标的 - 推荐买入金山办公(688111 SH) [1] - 推荐买入金蝶国际(00268) [1] - 推荐买入用友网络(600588 SH) [1] 财报季关注重点 - 人工智能产品升级进展及货币化情况 特别是人工智能代理的发展 [1] - 2025年下半年客户信息技术支出和项目前景 [1] - 企业人员规划策略 [1] - 新业务机会包括垂直领域拓展和非中国市场发展 [1] 优质公司特征 - 在人工智能货币化方面起步较早的企业更具优势 [1] - 经常性收入占比较高的公司更受青睐 [1] - 现金流健康状况是重要考量因素 [1]