投资策略 - 交易所交易基金(ETF)可帮助平滑投资人工智能等高增长主题时的波动性 [1] - 购买美国国债可获得高达5%的几乎无风险年回报率 而标普500指数自1957年成立以来年复合回报率达10.5% 但需承受超过20%的定期抛售 [2] 人工智能投资风险 - 投资人工智能等超增长领域风险显著更高 例如Palantir Technologies在过去12个月暴涨480% 但在今年2月至4月期间经历了40%的暴跌 [3] - 通过ETF投资一篮子高增长AI股票可平滑极端波动性 iShares Future AI and Technology ETF持有48只不同AI股票 可隔离个别股票表现不佳带来的损失 [4] ETF持仓结构 - iShares Future AI and Technology ETF专注于整个AI价值链 投资全球开发基础设施、软件和服务的公司 [6] - 前十大持仓包括AMD(5.66%)、英伟达(5.04%)、博通(4.82%)、Palantir(3.29%)、Alphabet A类(3.01%)、微软(3.00%)、亚马逊(2.94%)、Snowflake(2.85%)、Meta Platforms(2.51%)和甲骨文(0.64%) [6][7] 行业表现 - 自2023年初AI革命加速以来 上述股票平均回报率达522% 中位数回报率达185% [7] - 英伟达凭借AI革命成为全球最大公司 市值最近突破4.3万亿美元 [9] 产业链分析 - AMD、英伟达和博通是数据中心芯片、网络设备和AI开发所需组件的顶级供应商 [9] - Alphabet、微软和亚马逊是数据中心硬件的主要买家 运营云平台向AI开发者销售先进计算能力和现成大型语言模型 [10] - Palantir是真正的AI软件巨头 其AIP平台帮助企业和政府部署AI Gotham和Foundry平台帮助从数据中提取有价值见解 [11] ETF特性 - iShares Future AI and Technology ETF于2018年成立 最初广泛关注机器人和AI 去年8月12日完全重组专门关注AI [14] - 自重组以来该ETF实现40%的回报 超过同期标普500指数19.5%回报率的两倍 [14] - 该ETF费用率为0.47% 意味着1万美元投资年费47美元 而传统指数基金费用率通常仅为0.03% [15] 投资建议 - 该ETF完全依赖AI和AI相关技术的成功 应作为多元化投资组合的一部分而非全部投资 [13] - 该ETF目前包含投资者可能想要的所有AI股票 特别适合尚未涉足这一革命性行业的投资组合 [16]