智能贝塔ETF - SPDR S&P保险ETF(KIE)于2005年11月8日推出 提供对金融ETF类别的广泛敞口 [1] - 智能贝塔ETF追踪非市值加权策略 通过特定基本面特征筛选有望超越市场的股票 [3] - 策略涵盖等权重 基本面 波动率/动量加权等多种方法 但部分策略未能实现显著回报 [4] 基金概况 - 管理规模达8.4953亿美元 属于金融ETF中中等规模产品 由道富投资管理公司运营 [5] - 追踪标普保险精选行业指数 该指数代表标普全市场指数中的保险板块 [5] - 年运营费用率为0.35% 属于同类最低成本产品之一 12个月追踪股息收益率为1.65% [6] 持仓结构 - 金融板块占比达100% 前十大持仓合计占资产管理规模的19.98% [7][8] - 最大单一持仓Genworth Financial Inc(GNW)占比2.03% 其次为Oscar Health Inc Class A(OSCR)和Kinsale Capital Group Inc(KNSL) [8] 市场表现 - 年内上涨5.11% 过去一年涨幅0.21% 52周价格区间为51.62-62.03美元 [9] - 三年期贝塔系数0.75 标准差18.03% 55只持仓有效分散个股风险 [10] 竞争产品 - Invesco KBW财产意外险ETF(KBWP)规模4.5535亿美元 费率0.35% 追踪KBW纳斯达克财产意外险指数 [12] - iShares美国保险ETF(IAK)规模7.2393亿美元 费率0.39% 追踪道琼斯美国精选保险指数 [12]