多晶硅市场动态 - 多晶硅N型复投料成交均价为4.71万元/吨，周环比上涨0.64%，N型颗粒硅成交均价为4.43万元/吨，周环比上涨0.68% [1] - 价格上涨主因下游硅片企业库存压力较小且通过原料订单锁定出货订单，对成本增加接受度提升 [1] - 1-7月多晶硅产量累计70.49万吨，同比减少41.5%，预计8月产量12.5万吨 [1] - 若产能整合落地，国内多晶硅产能或减少至230万吨/年，开工率需维持在60%以内以保持供需平衡 [1] 硅片市场分析 - 183RN单晶硅片成交均价1.2元/片，周涨9.09%，210RN单晶硅片1.35元/片，周涨8.00%，210N单晶硅片1.55元/片，周涨7.64% [2] - 价格上涨受多晶硅成本上升及海外政策变动带动需求好转影响，硅片厂商惜售且严格执行指导价 [2] - 硅片厂商挺价意愿强烈，短期市场乐观，但终端组件价格未明显上涨制约中长期走势 [3] 电池片与组件趋势 - 183N电池片均价涨至0.29元/W，210RN和210N均价涨至0.285元/W，涨幅5.6%-7.4% [3] - 电池片价格或随硅片涨势上调，但终端接受度不明朗导致价格博弈持续 [4] - TOPCon组件现货新单签订价0.68-0.72元/W，成交量较少，一线厂家减少低于0.7元/W订单发货 [5] 行业展望 - 政策与行业自律带动市场情绪积极，硅料价格传导初见成效，但中长期走势取决于下游需求 [3] - 硅片价格上涨基于预期心理与短期政策效应，实际需求将决定后续传导空间 [3] - 电池片行情有望脱离现金成本底部，政策驱动或使厂家回归正常盈利水平 [4]