核心观点 - 在通胀持续和利率高企的环境下，汽车贷款再融资为消费者提供了显著的月度节省潜力，同时也为贷款机构带来了改善贷款表现和获取优质客户的机会[1][4] 市场潜力与消费者概况 - 美国近8000万笔未偿汽车贷款中，约有1800万笔被认为是“价内”再融资的强有力候选，因其当前贷款利率高于市场平均年利率[2] - 如果美联储降息，“价内”再融资消费者数量将大幅增长：降息25个基点将使人数增至近2000万；降息100个基点将额外增加650万借款人[4] - 超过一半（52%）的“价内”再融资消费者现有汽车贷款的年利率估计超过10%，其中20%的消费者年利率在14.0%-19.99%之间，15%的消费者年利率大于等于20%[5] 消费者节省动机与趋势 - 尽管利率上升使汽车贷款再融资的平均月度节省额从2021年的107美元降至2024年的90美元，但节省额依然可观[3] - 超过一半的受访消费者表示，如果每月能节省50至149美元，他们就有动力进行再融资[3] 贷款表现分析 - 与同期发起的原始购车贷款相比，汽车再融资贷款在所有信用等级中都表现出更强的还款表现，特别是在信用等级接近优级的借款人中差距更为显著[5] - 对2023年第四季度发放的贷款分析显示，进行再融资的消费者在12个月时逾期60天或以上的可能性显著降低了170个基点[6] - 在信用等级接近优级的细分市场中，再融资借款人的表现比购车贷款借款人好320个基点[6] - 进行再融资的消费者通常财务上更精明、更积极主动管理信用，这导致了历史上更强的还款行为[7] 对贷款机构的策略建议 - 贷款机构应考虑针对合格的借款人进行再融资机会营销，以改善贷款组合表现[7] - 除了使用传统信用数据进行预筛选，贷款机构应采用工具确保发盘符合当前承销策略，例如利用TransUnion TruVision LTV预筛选来寻找处于特定资产净值位置的消费者[7] - 利用TruAudience Consumer Insights等工具可以帮助优化预筛选营销活动的内容，或为邀请申请活动识别新的受众和渠道[7]