核心观点 - 消费者信心指数超预期提升 推动零售板块投资机会 [2] - 耐克、On Holding和罗斯百货因不同投资逻辑被列为重点标的 [2] - 分析师普遍给予三家公司在未来12个月"适度买入"评级 [4][9][12] 消费者数据表现 - 消费者信心指数在经济不确定性中意外高于预期 [2] - 高信心指数可能转化为零售板块购买压力 [2] 耐克(NKE)投资分析 - 股价在过去季度上涨40% 现达52周高点86% [5][6] - JP摩根将评级从中性上调至超配 目标价从64美元升至93美元 [6][7] - 当前价76.74美元 平均目标价78.22美元隐含1.93%上涨空间 [4] - 亚洲供应链关税不确定性消退 市场情绪改善 [4] On Holding(ONON)增长前景 - 2025年第四季度EPS预计0.17美元 较当前0.10美元增长70% [10] - 当前价50.69美元 平均目标价64美元隐含26.26%上涨空间 [9] - 市盈率达74倍 显著高于零售行业30倍平均水平 [10] - 雷蒙德詹姆斯给出66美元目标价 隐含30%上涨潜力 [11] 罗斯百货(ROST)价值属性 - 芬尼尔资产管理公司7月底建立2.05亿美元头寸 [13] - 当前价138.48美元 平均目标价159.06美元隐含14.86%上涨空间 [12] - 市净率8.4倍 高于零售行业5.6倍平均水平 [14] - 通胀环境下价值定位商业模式具备优势 [12] 行业估值特征 - 零售行业平均市盈率约30倍 [10] - 行业平均市净率约5.6倍 [14] - 高增长公司获得估值溢价 [10][14]