人工智能板块发展前景 - 人工智能产业整体快速向前发展趋势不变 [1] - 下半年继续看好人工智能板块投资机会 [1] 细分领域关注重点 - 重点关注机器人和Robotaxi商业化进程 [1] - 机器人领域跟踪细分技术路线变化及国内有场景和算法优势的公司 [1] - Robotaxi领域海外商业化节奏加快 特斯拉智驾产品融合Grok模型后能力提升 [1] - 国内L3级别自动驾驶加速落地 L2.5以上高阶智驾渗透率超20% [1] - 国内城区领航渗透率达10%-15% 车企智驾算法逐渐成熟 [1] 估值与风险考量 - 市场对个股估值容忍度显著提升 due to流动性充裕 [1] - 光模块 PCB 国产算力中业绩增长最快公司估值作为细分领域估值锚 [1] - 若这些公司估值回调可能对整个板块造成较大调整压力 [1]