核心观点 - KKR第二季度调整后每股净收益1 18美元超出预期1 17美元 较上年同期的1 09美元增长[1] - 公司总资产管理规模(AUM)同比增长14%至6860亿美元 其中收费AUM达5560亿美元 增长14 1%[4] - 总营业收入同比增长15 9%至12 8亿美元 主要受管理费 绩效费及交易监控费增长驱动[3] - 营业收益同比增长13 8%至11 9亿美元 费用相关收益增长17 4%至8 868亿美元[5] - 公司GAAP净收入4 724亿美元 低于上年同期的6 679亿美元[2] 财务表现 - 部门总费用增长12 8%至3 969亿美元 主要因全球业务扩张导致[3] - 预交易时段股价上涨近1% 反映市场对超预期业绩的积极反应[1] 同业比较 - 黑石集团(BX)第二季度可分配收益1 21美元/股 超预期1 10美元 同比增长26% 受益于AUM增长[8] - 瑞德集团(LAZ)调整后每股收益0 52美元 超预期0 38美元 金融咨询和资管业务收入增长是主因[10] 业务展望 - 公司将持续利用高效募资能力捕捉投资机会 费用相关收益和营业收益的显著增长支撑财务状况[6] - 全球业务扩张可能导致费用持续高企 当前严峻的经营环境构成挑战[6]