8月1日，军工日内震荡回升，军事信息化方向领涨，盘面上，展鹏科技直线拉升涨停，科思科技、新光 光电、观想科技、华如科技、长城军工等快速跟涨。 全球地缘冲突持续，全球军费持续攀升，再加上今年是"十四五"规划收官之年等因素，资本市场对军工 主题关注度提升。Wind数据显示，2025年5月以来至今，国防军工申万指数涨幅已达20.36%,其核心赛 道无人机表现十分活跃，指数大涨27.26%、航空发动机指数区间涨幅22.02%。 全球地缘政治冲突不断，一些国内事件驱动也会有较好催化作用，市场关注度显著提升，根据中航证券 研究所数据，国防军工板块关注度已达近年来峰值。 长期来看，国防军工板块具备长期成长确定性。首先是全球军费连续 10 年正增长(2015-2024 CAGR 3.3%)，2024 年总额达 2.68 万亿美元，军费激增直接拉动装备采购与军贸出口。 其次是，政策周期驱动订单释放，2023年以来，军工行业基本面受到人事调整等因素影响，订单延后， 行业景气度下滑。而在当下时点，"十四五"计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需 求呈恢复性增长，同时2027年建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提 ...