全球AI应用商业化 - OpenAI以100亿美元ARR位列全球AI公司第一，ChatGPT贡献超60%收入，23-25年预期收入CAGR达260% [1] - 垂类应用中AI编程/多模态/搜索率先跑出规模，降本增效、赋能原有场景是主要落地方向 [1] - 全球约15家AI公司ARR超过1亿美元，Anthropic以B端API收入为主且保持较高增速 [1] 估值情况 - 大模型和AI编程的估值倍数相对稳定，分别在30x和20x附近 [2] - AI搜索和多模态估值较高 [2] 国产AI应用商业化进展 - 可灵5月ARR达1.7亿美元，成为全球收入规模最大的视频应用，海外和C端订阅贡献70%收入 [3] - 睿琪科技AI植物识别产品PictureThis 24年全球收入超9000万美元 [3] - AI陪伴头部产品Talkie/星野实现数千万美元收入，近千万角色储备和抽卡玩法是核心驱动力 [3] 大模型Token调用量 - 海外Gemini月均Token调用量达960万亿，4-6月环比翻倍 [4] - 国内豆包日均Token调用量达16.4万亿，较去年年底增长310% [4] - AI搜索贡献Gemini超过70%的token消耗量，字节豆包AI工具消耗量增幅717% [4]