行业竞争态势转变 - 外卖行业主要平台美团、淘宝闪购、饿了么、京东集体发布声明 呼吁规范促销行为 杜绝不正当竞争 推动建立公平有序行业秩序 [1] - 行业此前爆发史诗级补贴大战 京东以0佣金加百亿补贴策略高调进军市场 饿了么联合淘宝闪购投入500亿元补贴迎战 美团跟进0元购等促销活动 [2] - 市场监管总局于7月18日约谈三大外卖平台 要求遵守电子商务法 规范促销行为 理性竞争 此前5月13日五部门也曾进行约谈 [3] 补贴大战具体表现 - 平台出现大量极端低价商品 包括0.01元奶茶和3.9元咖啡 美团单日订单突破1.5亿单 淘宝闪购达8000万单 [2] - 平台补贴70%以上成本由商家承担 42.9元订单中顾客仅支付0.01元 商家需倒贴27.9元 [2] - 低价竞争导致食品安全问题凸显 近半年外卖食品抽检不合格率同比上升12% 超七成问题与原料降级直接相关 [2] 平台具体承诺 - 美团承诺不以显著低于成本价格销售 依法公示补贴信息 不强制商家参加活动 保障商家自主定价权 [1] - 淘宝闪购及饿了么联合声明杜绝不正当竞争 不做大规模0元购等非理性促销 提升消费者服务体验 [1] - 京东强调反内卷立场 抵制0元购等恶性补贴 不以冲单量体现市场地位 将通过差异化菜品和服务质量打造核心竞争力 [1] 行业未来展望 - 高盛报告预测极端优惠将减少 商品价格回升 行业进入效率竞争新阶段 从资本驱动转向技术创新驱动 [3] - 竞争焦点转向配送效率提升和食品安全保障等实质服务领域 [3] - 市场格局将重新洗牌 预计2025年底美团占50%-55%市场份额 饿了么占15%-18% 京东占12%-15% 区域性平台面临整合 [3]