基金概况 - First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 于2014年1月7日推出 采用被动管理策略 旨在提供美国大盘价值股领域的广泛投资机会 [1] - 该基金由First Trust Advisors管理 资产规模超过1546亿美元 是美国大盘价值股领域规模较大的ETF之一 [1] 大盘价值股特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 现金流更可预测 波动性低于中小盘股 [2] - 价值股的市盈率和市净率低于平均水平 销售和盈利增长率较低 长期表现优于成长股 但在牛市可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 该基金年管理费率为048% 与同类产品相当 过去12个月股息收益率为144% [4] 行业配置与持仓 - 金融板块占比最高达365% 信息技术和工业板块分列二三位 [5] - 前三大持仓为Meta Platforms A类股(23%) Booking Holdings(未披露比例) 摩根大通(未披露比例) 前十大持仓合计占比222% [6] 业绩表现 - 基金追踪纳斯达克美国股息增长指数 2025年迄今上涨784% 过去一年上涨992% [7] - 52周价格区间为5160-6437美元 三年期贝塔值为107 标准差1888% 属于中等风险产品 [8] 同类产品比较 - 可比产品包括Schwab美国股息股票ETF(资产6921亿美元 费率006%)和先锋价值ETF(资产13905万亿美元 费率004%) [10] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [11]