核心观点 - ITT公司2025年第二季度调整后每股收益1.64美元，超出市场预期的1.62美元，同比增长10.1% [1] - 总收入9.72亿美元，超出预期的9.47亿美元，同比增长7.3%，有机增长4.3% [2] - 公司上调2025年全年指引，预计调整后每股收益6.35-6.55美元，自由现金流4.5-5亿美元 [9][11][12] 财务表现 - 毛利率：毛利润3.468亿美元，同比增长9.5% [6] - 营业利润率：调整后营业利润率18.4%，同比提升30个基点 [6] - 现金流：上半年经营活动产生净现金2.671亿美元，自由现金流2.139亿美元 [8] 业务板块表现 工业流程板块 - 收入3.559亿美元，同比增长7.6%，有机增长5.5% [3] - 调整后营业利润同比增长12.6% [3] 运动技术板块 - 收入3.657亿美元，同比下降4.9%（因剥离Wolverine业务） [4] - 有机收入增长3%，调整后营业利润增长1.9% [4] 连接与控制技术板块 - 收入2.519亿美元，同比增长31.3%，有机增长4.5% [5] - 调整后营业利润同比增长24.9% [5] 资本管理 - 现金及等价物4.679亿美元，较2024年第四季度末增加2860万美元 [7] - 上半年支付股息5620万美元（同比增长6.8%），回购股票5.008亿美元 [8] - 董事会批准季度股息每股35.1美分 [10] 同业比较 - Dover公司第二季度每股收益2.44美元（预期2.39美元），收入20.5亿美元（预期20.4亿美元） [14] - Teck资源每股收益0.27美元（预期0.2美元），收入14.6亿美元（低于预期8.7%） [15] - Packaging公司每股收益2.48美元（预期2.44美元），收入21.7亿美元（预期21.6亿美元） [16]