市场趋势分析 - 当前市场进入过渡期，变盘信号显现，下周可能出现大分化 [1] - 水电站概念不宜再幻想，相关公告出手降温 [1] - 千禧旅游板块性价比下降，不宜盲目跟进 [1] - 8月潜力黑马有望在分化后崭露头角 [1] 创新药方向 - 创新药中穿越周期的品种处于发散轮动状态，易受主力介入 [1] - 辅助生殖方向因育儿补贴政策被全面拉伸，需注意转折点 [1] - 中药方向补涨可能预示行情尾声，中药板块集体高潮时需谨慎 [1] - 昂立和蔬菜是核心风向标，奇正不倒下则重要方向仍有接力轮动可能 [1] - 叠加消费概念的汉商值得关注，看是否有水下上车机会 [1] AI半导体方向 - AI半导体热点未退，前期CPU方向和近期机器人领域均有表现 [2] - 8月消费电子有热度，复联回落时会有新选手接力 [2] - GPT5发布有望催化修复，亮眼表现个股可能诞生 [2] - 前排关注万兴能否走强，后排关注湖广电和美日趋势 [2] 君君方向 - 君君方向与7月初电力方向走势稳健接近，时间节点相似 [2] - 上旬有望修复，下旬需边打边撤 [2] - 前排核心长城表现关键，周五水下走强后登顶未成功 [2] - 后续可能避险抱团回流或集体退潮拖累 [2] ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌2.24%，市盈率19.84倍，份额增加2.3亿份，主力净流出911.5万元 [4] - 游戏ETF(159869)近五日涨跌0.00%，市盈率43.06倍，份额增加2900万份，主力净流入9927.6万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌3.30%，份额增加800万份，主力净流出702.9万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日涨1.66%，市盈率115.53倍，份额减少1100万份，主力净流入191.9万元 [5]