AI驱动电力需求增长 - AI将强势带动全球用电需求增长 [1] - 全球数据中心电力消耗到2030年将增加一倍以上 [1] 资本开支与设备供应 - 海外大厂纷纷上调资本开支预期 持续保持AI领域高投入 [1] - 输配电设备供应总体紧张 [1] - 海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入 [1] 中国电力设备出口表现 - 中国电力设备制造商迎来发展契机 [1] - 2022年以来中国一次设备出口持续高景气 [1] - 2025年1-6月电力变压器出口同比增速约40%以上 延续高增趋势 [1] 行业订单前景 - 国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单落地 [1] - 后续增量弹性将持续释放 [1]