市场整体表现与情绪 - 上周A股市场三大股指在创下年内新高后出现一定幅度回调，但7月以来投资者情绪明显回暖，推动市场交投活跃、量价齐升 [1] - 支撑市场上涨的核心逻辑未出现变化，短期扰动带来震荡休整，业内机构建议坚定多头思维 [1] 机构对后市的展望与判断 - 多家公募机构普遍认为，在国内经济韧性显现、产业升级趋势明确的背景下，A股市场仍将延续结构性行情，港股红利资产的吸引力有望进一步提升 [1] - 招商策略展望8月，市场可能在8月中上旬震荡，在8月中下旬重新回归上行趋势并可能继续创新高 [1] - 8月中上旬进入业绩披露月，上市公司业绩喜忧参半，部分涨幅较大的偏主题概念类股票面临业绩披露前的调整压力 [1] - 中信证券提示需应对可能存在波动，认为行业逐步向趋势性品种聚焦，高切低模式效率偏低，近期增量流动性边际上有所放缓，行情需要降温才能行稳致远 [3] - 目前重点关注的板块聚焦在AI、创新药、资源、恒科以及科创板 [3] 机构配置建议与关注方向 - 对于后市配置，机构建议聚焦产业趋势确定以及受外部扰动较少的板块，风格上继续偏好科技成长 [3] - 8月为中报集中披露期，市场或处于局部热点轮动行情之中，因此建议把握业绩确定性较强的机会 [3] - 作为中长期资金的代表，险资7月份调研动向显示，有110多家险资机构合计调研A股上市公司超800次，涉及280多只个股 [3] - 计算机、电子、医药生物等成长板块获险资关注，其中计算机行业公司合计被险资机构调研次数为88次 [3] 资金仓位动态 - 在近期A股市场震荡行情中，股票私募仓位略有回升，其中百亿级股票私募加仓明显 [3] - 截至7月25日，所有股票私募机构平均仓位为75.85%，较前一周上升0.76个百分点 [3] - 其中，百亿级股票私募的平均仓位为78.47%，较前一周大幅提升5.69个百分点 [3]