评级与目标价 - 重申中国平安H股(02318)"买入"评级并列为中资保险股首选 [1] - H股目标价维持69港元 [1] - A股(601318 SH)目标价68 41元人民币基于15%溢价 [1] 新业务价值(VNB)展望 - 预计上半年新业务价值增长将提升主要受分红型产品销售持续强劲推动 [1] - 银行保险渠道销售表现突出边际利润率轻微改善 [1] 投资收益与资产组合 - 投资收益前景乐观资产组合表现被看好 [1] 财产与意外保险业务 - 预计上半年综合成本率同比显著改善 [1] 银行业务调整 - 平安银行继续调整业务结构 [1]