公司业绩 - 信义光能上半年盈利同比下跌58.8%，符合预期 [1] - 公司收入同比下降6.5% [1] - 太阳能玻璃业务利润率降至11.4%，主要受均价低迷和固定成本压力影响 [1] 业务指引调整 - 管理层将今年有效年熔化量指引从908万吨下调至813.7万吨，预计同比下降10.3% [1] - 公司计划在明年首季印尼新产能投产前保持保守供应立场 [1] 盈利预测调整 - 今年盈利预测下调8% [1] - 2026年和2027年盈利预测分别上调2%和5% [1] - 调整反映今年销量预测下降及明年产品价格复苏预期 [1] 评级与目标价 - 评级上调至"买入"，目标价定为3.6港元 [1] - 政策刺激和供应约束推动重新评级潜力 [1] - 市场情绪和政策支持被视为重新评级的关键催化剂 [1]