并购交易核心条款 - XOMA Royalty将以每股1.95美元现金收购HilleVax全部流通普通股，并附加非转让型或有价值权利(CVR) [1][2] - CVR包含三部分潜在收益：超过1.0295亿美元现金的按比例分配款项、波士顿办公室租赁义务节省成本的90%-100%分成、诺如病毒疫苗项目五年内处置净收益的90%分成 [2] - 交易预计于2025年9月完成，需满足多数股权要约收购、最低现金余额等条件 [4] 交易结构与支持 - 采用要约收购方式，XOMA Royalty将于2025年8月18日前启动收购程序 [4] - 持有HilleVax 22.9%股份的管理层及股东已签署支持协议承诺出售股份 [4] - HilleVax董事会一致认定该交易符合全体股东利益 [3] 顾问团队安排 - Leerink Partners担任HilleVax独家财务顾问，Latham & Watkins LLP担任法律顾问 [5] - Gibson, Dunn & Crutcher LLP担任XOMA Royalty法律顾问 [5] 公司背景 - HilleVax为临床阶段生物制药公司，专注于新型疫苗研发与商业化 [6] - XOMA Royalty是生物技术特许权聚合商，通过获取药物候选品未来经济权益提供非稀释性资金 [7]