产品概述 - Fidelity High Dividend ETF (FDVV) 是2016年9月12日推出的智能贝塔交易所交易基金 旨在提供市场全市值价值类别的广泛敞口 [1] - 该基金由富达管理 资产规模达60 9亿美元 是全市值价值类别中规模最大的ETF之一 [5] - 基金追踪富达核心股息指数表现 投资于大型和中型高股息公司 这些公司预计将持续支付并增长股息 [5] 智能贝塔ETF特点 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 基于特定基本面特征选股 旨在获得更好的风险回报表现 [3] - 此类基金提供多种策略选择 包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能带来优异表现 [4] - 传统市值加权ETF成本低 透明度高 能有效复制市场回报 适合相信市场有效性的投资者 [2] 成本结构 - 该基金年运营费用率为0 16% 属于同类产品中费用较低者 [6] - 12个月追踪股息收益率为3 10% [6] 投资组合构成 - 信息技术板块占比最高 达26 8% 金融和必需消费品板块分列二三位 [7] - 前十大持仓占管理总资产的32 76% 其中英伟达(NVDA)占比6 14% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [8] - 基金持有约119只股票 有效分散了个股风险 [10] 业绩表现 - 年初至今回报率为7 98% 过去12个月回报率达13 68% [10] - 52周价格区间为43 60至54 17美元 [10] - 三年期贝塔值为0 91 标准差为14 87% [10] 替代产品 - iShares美国股票因子ETF(LRGF)资产规模26 5亿美元 费用率0 08% 追踪MSCI美国多元化多因子指数 [12] - iShares核心标普美国价值ETF(IUSV)资产规模208亿美元 费用率0 04% 追踪标普900价值指数 [12]