盈利预测调整 - 2025至2027年每股盈利预测下调12%至15% [1] - 下调主因股本扩张及子公司HCD盈利贡献减弱 [1] 目标价与评级 - 目标价从7.4港元上调至8.8港元 [1] - 维持"买入"评级 [1] 中期财务表现 - 上半年净利润21.64亿元人民币 同比增长4% [1] - 营运利润同比下降13% 主因工业业务拖累 [1] - 核心融资租赁业务呈现复苏迹象 [1] 股息政策 - 中期每股股息0.25港元 与去年同期持平 [1] - 管理层承诺维持渐进式股息政策 [1] - 预计2025财年全年每股股息保持0.55港元 与2024财年一致 [1]